宏观政策
1，金融稳定法（草案）出炉！央行再贷款可为金融稳定保障基金提供流动性支持
《中华人民共和国金融稳定法（草案）》（下称《草案》）公开征求意见，截止日期为2023年1月28日。《草案》分为总则、金融风险防范、金融风险化解、金融风险处置、法律责任、附则六个章节49条具体细则。
作为金融稳定制度的顶层设计，此次公开征求意见，意味着金融稳定法距离出台再进一步。目前，我国已有《中国人民银行法》《商业银行法》《证券法》《保险法》等基础法律作为金融体系的法治保障。但随着金融市场的高速发展，现有金融法律规范仍有不足。中国人民银行副行长刘国强日前表示，金融稳定法2023年有望出台。这将明显提高金融重大风险防控能力，为守住不发生系统性金融风险的底线发挥重要作用。
2，中央外办主任王毅：积极拓展平等、开放、合作的全球伙伴关系
1月1日，中共中央政治局委员、中央外办主任王毅在《求是》杂志撰文《矢志民族复兴，胸怀人类命运 奋进中国特色大国外交新征程》表示，2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年。外交战线将积极拓展平等、开放、合作的全球伙伴关系。推动构建和平共处、总体稳定、均衡发展的大国关系格局，深化中俄战略互信和互利合作，夯实两国全面战略协作伙伴关系；落实中美元首达成的共识，探讨确立中美关系指导原则并校正航向；密切中欧高层往来和战略沟通，推动中欧关系行稳致远。
坚持亲诚惠容理念和与邻为善、以邻为伴周边外交方针，深化同周边国家友好互信和利益融合。秉持真实亲诚理念和正确义利观，加强同发展中国家团结合作，维护和拓展发展中国家正当权益。不断推动建设开放型世界经济。坚持经济全球化正确方向，推动贸易和投资自由化便利化，助力世界经济复苏发展。高质量共建“一带一路”，让这条造福世界的“发展带”更加繁荣，惠及人类的“幸福路”更加宽广。在疫情防控取得重大成果基础上，为中外人员往来提供更多便利，维护产业链供应链稳定畅通，培育全球发展的新动能。
3，中国央行：1月3日起人民币外汇市场交易时间延长至次日凌晨3点
为促进外汇市场发展，中国人民银行、国家外汇管理局12月30日宣布，决定自2023年1月3日起，延长银行间外汇市场交易时间至次日3:00，覆盖亚洲、欧洲和北美市场更多交易时段。人民币汇率中间价及浮动幅度、做市商报价等市场管理制度适用时间相应延长。
此外，汇率指数权重也有了变化。中国外汇交易中心同日发布公告，自2023年1月1日起，调整CFETS人民币汇率指数、SDR货币篮子人民币汇率指数货币篮子权重。CFETS人民币汇率指数篮子中，下调美元货币权重至0.1983，下调欧元货币权重至0.1820，此外，还下调了日元、英镑等权重。
此次交易时间延长，将进一步推动推进高水平对外开放。人民银行、外汇局相关人士表示，此举有助于拓展境内外汇市场深度和广度，促进在岸和离岸外汇市场协调发展，为全球投资者提供更多便利，进一步提升人民币资产吸引力。
4，创业板“三创四新”迎来修订！新增明确研发指标
12月30日深交所出台《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》，旨在将创业板定位的有关要求明确为具体、直观的判断标准，以进一步提升审核工作透明度，增强市场对创业板定位把握的可预期性。
其中，最大看点在于，修订后的《暂行规定》从研发投入复合增长率、研发投入金额等方面，设置符合准确把握创业板定位实际需要的具体衡量指标。另外，还明确禁止从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。
创业板注册制改革以来，企业是否具备“三创四新”特征、符合创业板定位，成为监管问询的重点，也成为企业能够成功上市创业板的重要前提；虽然存在一些企业通过“粉饰”或“包装”方式，强行与“三创四新”沾边，但都难逃监管的“法眼”。数据显示，今年以来，累计已有20余家不符合产业政策和创业板定位要求的企业，经审核问询、现场督导或上市委审议后，相继终止发行上市。
5，日本央行考虑提高通胀预期至更加接近2%的通胀目标水平
据日经新闻报道，日本央行正在考虑于明年1月份上调通胀预期，以显示2024财年的物价增长接近2%的通胀目标，此举可能为扭转超宽松的货币政策提供依据。了解日本央行讨论情况的人士说，拟议中的调整将显示，核心消费者价格指数(不含生鲜食品的价格)在2022财年将上涨约3%，2023财年至少上涨1.6%但不到2%，2024财年将上涨近2%。
由于日本关键通胀指标正以四十余年来最快的速度上冲，对日本央行“转向”的预期愈发坚挺。该指数已经连续8个月超过日本央行设定的2%通胀目标，这意味着日本的通胀阴霾正在持续汇聚，并且可能持续到明年。
结合12月20日，日本央行意外翻倍放宽10年期日债收益率的交易上限至0.50%，两个消息均说明日本央行离摆脱超宽松货币政策渐行渐近，不少华尔街机构认为，当日本央行行长黑田东彦于明年4月卸任后，2016年起执行的“国债收益率曲线控制”（YCC）政策可能随即告终。
节后看点
节后，进入2023年。新的一年，部分商品的进出口关税将调整；港股通将取消交易系统使用费；成品油迎来调价窗口，开年首涨即将兑现；美联储将公布货币政策会议纪要。
1，铝和部分铝合金的出口关税将提高
12月29日，国务院关税税则委员会发布公告，2023年将调整部分商品的进出口关税。2023年1月1日起，根据国内产业发展和供需情况变化，在我国加入世界贸易组织承诺范围内，提高部分商品进出口关税。
其中，对栗子、甘草及其制品、大型轮胎、甘蔗收获机等取消进口暂定税率，恢复实施最惠国税率；为促进相关行业转型升级和高质量发展，提高铝和铝合金出口关税。
2023年7月1日起，我国还将对62项信息技术产品的最惠国税率实施第八步降税。调整后我国关税总水平将从7.4%降至7.3%。
2，港股通将取消交易系统使用费
根据香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）发布的《实施交易费架构的优化》公告，自2023年1月1日起，联交所取消每笔交易0.5港币的交易系统使用费，交易费由按成交金额的0.005%双边收取调整为按成交金额的0.00565%双边收取（四舍五入至小数点后两位）。
按照《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定，投资者进行深港通下的港股通交易，应按照联交所市场的有关规定交纳相关费用。
3，成品油开年首涨即将兑现
本轮成品油调价窗口为2023年1月3日24时。据金联创测算，截至2022年12月30日第九个工作日，参考原油品种均价为79.46美元/桶，变化率为3.51%，对应的国内汽柴油零售价应上调240元/吨。这就意味着步入2023年国内成品油零售价将在首个调价窗口如期兑现上调。由于近日原油有所回调，金联创预计最终调价幅度或仍有小幅收窄，最终幅度或在220元/吨左右。
后市而言，原油短期或保持窄幅震荡的格局，零售价上调即将兑现，消息面短期或保持温和向好指引。汽柴油需求略有差异，主营积极追赶销量，预计短期内国内油价反弹动力稍显不足，受需求端影响，汽油行情走势或稍强于柴油。
4，美联储将公布会议纪要
2023年1月5日，美联储将公布2022年12月货币政策会议纪要。据CME“美联储观察”，美联储2023年2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为71.8%，加息50个基点的概率为28.2%；到2023年3月累计加息25个基点的概率为18.8%，累计加息50个基点的概率为60.4%，累计加息75个基点的概率为20.8%。
高盛首席经济学家Jan Hatzius上周发布了一份关于2023年的预测报告，表达了一些非同寻常的预测，其中最反常规的预测包括美国在2023年将避免经济衰退，能够实现软着陆。高盛预计联邦公开市场委员会将在2月、3月和5月各加息25个基点，然后在2023年剩余时间将基金利率维持在5%-5.25%。
