自2013年正式提出“发展普惠金融”以来，距今已有十年。十年来，我国普惠金融发展取得了显著成绩，基本实现了乡乡有机构、村村有服务、家家有账户，金融服务覆盖率、可得性、满意度明显提高。日前，中央金融工作会议要求做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，对普惠金融高质量发展提出新的要求。
传统金融倾向于“锦上添花”，普惠金融则更加聚焦“雪中送炭”。新时代，如何深入理解发展普惠金融的重要意义？当前普惠金融发展面临哪些问题和挑战？一起来看《人民论坛》最新文章。
一、普惠金融为共同富裕提供重要保障
中国式现代化是人口规模巨大的现代化，也是全体人民共同富裕的现代化，必然要求与之相适应的高质量普惠金融体系。
从内涵与外延来看，普惠金融具有典型的长尾效应，覆盖着最为广泛的金融消费者群体。广义的普惠金融，是指普遍惠及社会经济发展方方面面的金融服务体系，这显然是金融产品与市场提供服务最广阔的领域;即便是联合国在《建设普惠金融体系》蓝皮书中所指的狭义普惠金融，也覆盖了低收入者等群体，力图向这些个人或组织提供其可以承受的金融服务。党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中第三部分第12条正式提出“发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”，标志着普惠金融正式全面步入规范的金融政策体系。
从时代导向与政策背景来看，普惠金融是全面建成社会主义现代化强国的重要保障。随着我国经济发展步入新时代，党的二十大报告中明确提出了下一阶段我国社会经济发展的主要方向，即在经济领域高质量发展和社会领域实现全体人民共同富裕的根本方针，普惠金融更凸显出发展的重要性和必要性。一方面，普惠金融有助于推动实体经济提质增效，其不仅涉及我国最广泛的就业领域，而且高效优质的普惠金融供给具有很强的杠杆效果，能够通过对广大中小微企业的支持促进市场繁荣，实现宏观资产负债表的有序修复;另一方面，普惠金融的健康发展有助于扩大就业，有助于扎实推进城乡社会保障体系建设，进而为居民的可支配收入增长提供长效保障，最终推动有效需求的良性增长。
从政策效果和市场表现来看，在推动经济高质量发展方面，普惠金融持续对国民经济总量增强作出贡献，比如数字普惠金融与人均国内生产总值具有正相关性。随着体制机制不断完善、科技水平不断提升，普惠金融将对国民经济长远发展提供持久的推动力。在实现全体人民共同富裕方面，普惠金融对扩大内需、拉动消费更是起到了不可或缺的助推作用，其中数字普惠金融与人均消费具有正相关性，显示出其对有效需求的强大推动力。
二、发展普惠金融是我国建设金融强国的重要路径
普惠金融可以最大程度实现资源配置，进而提升经济社会运行效率。建设金融强国要切实优化资源配置，激发各生产要素活力，形成多方面合力。传统金融倾向于“锦上添花”，普惠金融则更加聚焦“雪中送炭”，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各群体提供适当、有效的金融服务。其中，小微企业、农民、城镇低收入人群等群体是我国普惠金融重点服务对象。发展普惠金融，能够将传统金融排斥在外的社会资源重新进行合理配置，延展传统金融服务对象，将金融服务惠及全社会最广大群体。这不仅是提升资源配置效率的要求，也彰显了发展成果由全体人民共享的社会主义底色。目前普惠金融在我国取得了显著发展成效，其中数字普惠金融发展更快，虽然存在一定区域差异，但均呈增长态势，尤其是发达省份增速较为突出。
普惠金融有助于实现风险分散、风险转移和风险管理。传统金融视角下，受金融抑制等影响，金融资源主要流向具有融资优势的社会主体，且其融资成本较低，而一些小微企业、个体工商户等群体则面临“融资难、融资贵”问题。不同信用和风险主体的借贷利差，容易导致高信用、低风险的社会主体通过影子银行业务等非正规金融方式，对社会困难群体进行资金二次配置套利，造成资金空转、实际借贷主体不明、传递链条延长等问题，加剧金融风险。普惠金融从普惠性角度出发，直接为困难群体提供金融服务，斩断影子银行的资金传递和风险积聚链条，有效实现风险分散与转移。同时，近年来普惠金融与大数据、云计算、互联网等新技术结合，提升了金融机构的信用评估、风险识别与控制效率，有利于普惠金融进一步发挥风险管理的作用。
普惠金融有助于通过清算与结算实现经济交易。现代金融系统通过构建清算、结算体系，极大促进了商品、服务与资产的交易活动，主要体现在：
第一，降低交易成本。金融市场的建立以及清算、结算等基础体系的完善，使得交易双方降低搜寻交易对手成本，买卖双方可以直接在相关市场(如商品交易所、证券交易所)开展交易并进行结算。
第二，信贷体系放大交易量。与金融市场相伴相生的信用体系，为交易双方提供投融资信贷支持，促使成交量增加。
第三，提升交易便捷性。金融与现代信息技术的结合，使得跨境支付、跨行清算等交易更加顺畅，方便买卖双方的交易行为。具体到普惠金融层面，普惠金融进一步提升了金融服务的覆盖范围、可获得性、安全性和便捷性，打通金融服务“最后一公里”，最终有效降低金融交易门槛，促进了经济交易的便利性和效率。
普惠金融有助于实现中小微企业的资本积累并实现有效激励。现代经济发展以及工业化主要体现为资本要素不断增密，普惠金融加速中小微企业资本化进程的机制在于其拓宽金融服务广度、提升服务深度，精确识别各社会主体的信贷需求，缓解资金约束并降低融资成本，有利于各社会主体实现资本积累;同时金融体系中的股份激励等创新工具也为激励企业员工工作热情提供新途径，有利于激发员工积极性。因此，普惠金融发展有利于企业的资本化积累和员工正向激励，为生产效率提升创造有利条件。
普惠金融有助于实现微观主体的市场化定价。普惠金融将金融服务范围拓展到小微企业、农民、城镇低收入人群等社会群体。在传统金融视角下，金融机构并不主要针对这部分群体进行金融服务，也就自然难以对其所拥有的生产要素进行定价，普惠金融能够较好解决这一问题。同时，普惠金融与人工智能、大数据、云计算、区块链等先进技术交叉融合，拓宽了对企业进行风险评估的信息渠道来源，保证信息真实性，提高风险定价效率和可靠性。即便对于成熟的企业，普惠金融发展也能够降低上市公司的融资门槛和经营成本，从而在一定程度上缓解企业融资约束，减少企业为融资而进行财务造假、信息操纵的动机，提升企业信息披露质量。进而，资本市场基于相对客观的披露信息，能够对上市公司进行更为准确的定价。
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